آموزش جامع فرمول PRICE در گوگل شیت

• چگونه می‌توان قیمت هر ۱۰۰ واحد ارزش اسمی یک اوراق بهادار با پرداخت سود دوره‌ای را در گوگل شیت محاسبه کرد؟
• آرگومان‌های (ورودی‌های) مختلف فرمول PRICE در گوگل شیت چه معنایی دارند و چگونه باید آن‌ها را تنظیم کرد؟
• چه مثال‌های عملی برای استفاده از فرمول PRICE در تحلیل‌های مالی اوراق قرضه وجود دارد؟
• در هنگام استفاده از فرمول PRICE، با چه خطاهایی ممکن است مواجه شویم و راه حل آن‌ها چیست؟

اگر در دنیای مالی و سرمایه‌گذاری فعالیت دارید یا به تحلیل اوراق بهادار علاقه‌مندید، احتمالاً با چالش محاسبه دقیق قیمت اوراق قرضه روبرو شده‌اید. درک نحوه قیمت‌گذاری این اوراق برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه ضروری است. فرمول PRICE در گوگل شیت ابزاری قدرتمند است که به شما امکان می‌دهد این محاسبات پیچیده را به سادگی و دقت انجام دهید. در این مقاله جامع، به تمام سوالات بالا پاسخ خواهیم داد و شما را با تمام جنبه‌های این فرمول کاربردی آشنا خواهیم کرد؛ از ساختار و آرگومان‌های آن گرفته تا کاربردهای عملی و نکات مهم برای جلوگیری از خطاهای رایج، تا بتوانید با اطمینان کامل از فرمول PRICE در گوگل شیت در تحلیل‌های مالی خود بهره‌مند شوید.

فرمول PRICE در گوگل شیت چیست؟

فرمول PRICE در گوگل شیت (Google Sheets) یک تابع مالی داخلی است که برای محاسبه قیمت هر ۱۰۰ واحد ارزش اسمی یک اوراق بهادار با پرداخت سود دوره‌ای استفاده می‌شود. به عبارت دیگر، این فرمول به شما کمک می‌کند تا ارزش فعلی یک اوراق قرضه را بر اساس شرایط مختلفی مانند تاریخ تسویه، تاریخ سررسید، نرخ بهره اسمی، نرخ بازده مورد انتظار، و سایر پارامترهای مالی تعیین کنید. این اوراق می‌توانند شامل اوراق قرضه شرکتی، اوراق قرضه دولتی یا سایر ابزارهای بدهی باشند که سود منظم (کوپن) پرداخت می‌کنند.

درک قیمت یک اوراق قرضه برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران مالی بسیار حیاتی است، زیرا به آن‌ها کمک می‌کند تا ارزش واقعی سرمایه‌گذاری خود را ارزیابی کنند و تصمیمات خرید یا فروش را با دید بازتری بگیرند. فرمول PRICE در گوگل شیت این فرآیند پیچیده را ساده‌سازی می‌کند و با در نظر گرفتن متغیرهای مختلف، یک قیمت دقیق را ارائه می‌دهد.

ساختار و آرگومان‌های فرمول PRICE در گوگل شیت

برای استفاده موثر از فرمول PRICE در گوگل شیت، آشنایی با ساختار و آرگومان‌های آن ضروری است. این فرمول دارای هفت آرگومان اصلی است که هر یک نقش مهمی در محاسبه نهایی قیمت ایفا می‌کنند. ساختار کلی فرمول به شکل زیر است:

=PRICE(settlement, maturity, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

در ادامه به توضیح هر یک از این آرگومان‌ها می‌پردازیم:

• settlement (تاریخ تسویه):

  این آرگومان تاریخ تسویه اوراق بهادار را نشان می‌دهد، یعنی تاریخی که خرید اوراق انجام شده است. تاریخ تسویه باید پس از تاریخ انتشار اوراق (issue date) باشد اما قبل یا در همان روز تاریخ سررسید (maturity date). این ورودی باید به صورت یک تاریخ معتبر در گوگل شیت وارد شود، که معمولاً به صورت یک عدد سریالی است.

• maturity (تاریخ سررسید):

  این آرگومان تاریخ سررسید اوراق بهادار را نشان می‌دهد، یعنی تاریخی که اوراق منقضی شده و سرمایه اصلی به دارنده بازگردانده می‌شود. این ورودی نیز باید یک تاریخ معتبر باشد.

• rate (نرخ بهره کوپن):

  این آرگومان نرخ بهره سالانه کوپن اوراق بهادار است. این نرخ باید به صورت درصدی از ارزش اسمی اوراق (Face Value) وارد شود، به عنوان مثال، برای نرخ ۵ درصد، باید 0.05 را وارد کنید.

• yld (بازده سالانه):

  این آرگومان بازده سالانه مورد انتظار اوراق بهادار را نشان می‌دهد که بر اساس آن قیمت محاسبه می‌شود (Yield to Maturity – YTM). این نیز باید به صورت درصد وارد شود.

• redemption (ارزش بازخرید):

  این آرگومان ارزش بازخرید اوراق به ازای هر ۱۰۰ واحد ارزش اسمی است. به طور معمول، برای اوراقی که در سررسید به ارزش اسمی بازخرید می‌شوند، این مقدار 100 خواهد بود.

• frequency (دوره پرداخت سود):

  این آرگومان تعداد دفعاتی است که اوراق بهادار در طول سال سود کوپن پرداخت می‌کند. مقادیر مجاز برای این آرگومان عبارتند از:

  • 1: پرداخت سالانه
  • 2: پرداخت نیمه سالانه (هر شش ماه)
  • 4: پرداخت فصلی (هر سه ماه)

• [basis] (مبنای شمارش روز، اختیاری):

  این آرگومان اختیاری است و روش شمارش روز را تعیین می‌کند. در صورت عدم تعیین، مقدار پیش‌فرض 0 (روش 30/360 آمریکا) در نظر گرفته می‌شود. مقادیر مجاز و معنای آن‌ها عبارتند از:

  • 0 یا FALSE: مبنای 30/360 آمریکا (۳۰ روز در هر ماه، ۳۶۰ روز در سال)
  • 1 یا TRUE: مبنای Actual/Actual (تعداد روزهای واقعی در هر ماه و سال)
  • 2: مبنای Actual/360 (تعداد روزهای واقعی در هر ماه، ۳۶۰ روز در سال)
  • 3: مبنای Actual/365 (تعداد روزهای واقعی در هر ماه، ۳۶۵ روز در سال)
  • 4: مبنای 30/360 اروپا (۳۰ روز در هر ماه، ۳۶۰ روز در سال)

نحوه استفاده گام به گام با مثال‌های عملی

برای درک بهتر نحوه استفاده از فرمول PRICE در گوگل شیت، به سراغ چند مثال عملی می‌رویم:

مثال ۱: اوراق قرضه با پرداخت سود نیمه سالانه

فرض کنید می‌خواهید قیمت یک اوراق قرضه را با مشخصات زیر محاسبه کنید:

• تاریخ تسویه: ۱۱ نوامبر ۲۰۲۵
• تاریخ سررسید: ۱۰ نوامبر ۲۰۳۰
• نرخ بهره کوپن: ۵ درصد سالانه
• بازده مورد انتظار (YTM): ۴ درصد سالانه
• ارزش بازخرید: ۱۰۰ (به ازای هر ۱۰۰ واحد ارزش اسمی)
• دوره پرداخت سود: نیمه سالانه (۲ بار در سال)
• مبنای شمارش روز: 30/360 آمریکا (پیش‌فرض ۰)

در یک سلول در گوگل شیت، فرمول را به صورت زیر وارد می‌کنید:

=PRICE("2025-11-11", "2030-11-10", 0.05, 0.04, 100, 2, 0)

یا اگر تاریخ‌ها در سلول‌های A2 و B2 قرار دارند، نرخ بهره در C2، بازده در D2، ارزش بازخرید در E2 و دوره پرداخت در F2:

=PRICE(A2, B2, C2, D2, E2, F2, 0)

نتیجه این فرمول تقریباً 104.49 خواهد بود. این بدان معناست که قیمت هر ۱۰۰ واحد ارزش اسمی این اوراق قرضه، تقریباً ۱۰۴.۴۹ دلار (یا واحد پولی دیگر) است.

مثال ۲: اوراق قرضه با پرداخت سود سالانه و مبنای Actual/Actual

فرض کنید مشخصات اوراق قرضه به شرح زیر است:

• تاریخ تسویه: ۱ ژانویه ۲۰۲۶
• تاریخ سررسید: ۱ ژانویه ۲۰۳۱
• نرخ بهره کوپن: ۶ درصد سالانه
• بازده مورد انتظار (YTM): ۵.۵ درصد سالانه
• ارزش بازخرید: ۱۰۰
• دوره پرداخت سود: سالانه (۱ بار در سال)
• مبنای شمارش روز: Actual/Actual (۱)

فرمول مربوطه به این شکل خواهد بود:

=PRICE("2026-01-01", "2031-01-01", 0.06, 0.055, 100, 1, 1)

نتیجه این فرمول تقریباً 102.13 خواهد بود.

کاربردهای عملی فرمول PRICE در تحلیل‌های مالی

فرمول PRICE در گوگل شیت تنها یک ابزار محاسبه نیست، بلکه یک عنصر کلیدی در تحلیل‌های مالی پیشرفته است. در ادامه به برخی از کاربردهای عملی آن اشاره می‌کنیم:

• ارزیابی اوراق قرضه: این فرمول به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا قیمت منصفانه یک اوراق قرضه را محاسبه کرده و آن را با قیمت بازار مقایسه کنند. اگر قیمت بازار کمتر از قیمت محاسبه شده توسط فرمول PRICE باشد، ممکن است فرصت خرید مناسبی وجود داشته باشد.
• تصمیم‌گیری برای خرید و فروش: با محاسبه مداوم قیمت اوراق قرضه بر اساس تغییرات نرخ بهره یا بازده مورد انتظار، سرمایه‌گذاران می‌توانند زمان مناسب برای خرید یا فروش اوراق را شناسایی کنند.
• مدیریت پرتفوی اوراق قرضه: تحلیلگران مالی می‌توانند با استفاده از این فرمول، ارزش کل پرتفوی اوراق قرضه خود را ارزیابی و مدیریت ریسک آن را بهینه کنند.
• تحلیل حساسیت: با تغییر دادن آرگومان‌های مختلف مانند نرخ بهره یا بازده، می‌توان تأثیر این تغییرات را بر قیمت اوراق قرضه مشاهده کرد و تحلیل حساسیت انجام داد. این کار به درک ریسک‌های مرتبط با نوسانات بازار کمک می‌کند.
• برنامه‌ریزی مالی: برای شرکت‌هایی که اوراق قرضه منتشر می‌کنند یا سرمایه‌گذارانی که به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت هستند، فرمول PRICE به برنامه‌ریزی مالی و پیش‌بینی بازده آتی کمک می‌کند.

خطاهای رایج و راه‌حل‌ها در استفاده از فرمول PRICE

در هنگام استفاده از فرمول PRICE در گوگل شیت، ممکن است با خطاهایی مواجه شوید. درک این خطاها و نحوه رفع آن‌ها برای استفاده صحیح از فرمول بسیار مهم است:

#VALUE!

این خطا معمولاً به دلایل زیر رخ می‌دهد:

• ورودی‌های نامعتبر: یکی از آرگومان‌ها (مانند تاریخ‌ها، نرخ‌ها یا فرکانس) به درستی وارد نشده است. مطمئن شوید که تاریخ‌ها به فرمت تاریخ معتبر هستند و نرخ‌ها به صورت عددی وارد شده‌اند.
• فرمت‌بندی اشتباه: اگر تاریخ‌ها به عنوان متن وارد شوند، گوگل شیت قادر به پردازش آن‌ها نخواهد بود. از فرمت تاریخ صحیح استفاده کنید یا از تابع DATE() برای ایجاد تاریخ‌ها استفاده کنید.

#NUM!

این خطا معمولاً به دلایل منطقی یا محدودیت‌های عددی رخ می‌دهد:

• تاریخ تسویه پس از سررسید: تاریخ تسویه (settlement) باید قبل یا در همان روز تاریخ سررسید (maturity) باشد. اگر تاریخ تسویه پس از سررسید باشد، این خطا رخ می‌دهد.
• نرخ‌ها یا بازده‌های منفی: نرخ بهره کوپن (rate) و بازده مورد انتظار (yld) باید مقادیر مثبت باشند.
• فرکانس نامعتبر: آرگومان frequency باید 1، 2 یا 4 باشد. وارد کردن هر عدد دیگری این خطا را ایجاد می‌کند.
• مبنای نامعتبر: آرگومان basis باید عددی بین 0 تا 4 باشد.

نکات و ترفندها:

• استفاده از ارجاع سلولی: به جای وارد کردن مستقیم مقادیر در فرمول، آن‌ها را در سلول‌های جداگانه وارد کنید و سپس در فرمول به آن سلول‌ها ارجاع دهید. این کار خوانایی و انعطاف‌پذیری فرمول را افزایش می‌دهد.
• فرمت‌بندی سلول‌ها: مطمئن شوید که سلول‌های حاوی تاریخ‌ها به درستی فرمت تاریخ دارند و سلول‌های حاوی نرخ‌ها به فرمت درصد هستند.
• اعتبار سنجی داده‌ها: از ابزارهای اعتبارسنجی داده در گوگل شیت استفاده کنید تا از ورود مقادیر نامعتبر به سلول‌ها جلوگیری کنید.

مقایسه فرمول PRICE با توابع مالی مرتبط

گوگل شیت دارای توابع مالی متعدد دیگری است که می‌توانند در کنار فرمول PRICE برای تحلیل جامع‌تر اوراق بهادار استفاده شوند. درک تفاوت‌ها و کاربردهای هر یک می‌تواند به شما در انتخاب ابزار مناسب کمک کند:

PRICE در مقابل YIELD:

فرمول PRICE: قیمت اوراق بهادار را بر اساس بازده مورد انتظار (YTM) و سایر مشخصات محاسبه می‌کند.

فرمول YIELD: بازده تا سررسید (Yield to Maturity – YTM) یک اوراق بهادار را بر اساس قیمت فعلی و سایر مشخصات آن محاسبه می‌کند.

به عبارت دیگر، PRICE ورودی YTM را می‌گیرد و قیمت را می‌دهد، در حالی که YIELD ورودی قیمت را می‌گیرد و YTM را می‌دهد. این دو فرمول در واقع دو روی یک سکه هستند و اغلب برای تحلیل‌های معکوس یکدیگر استفاده می‌شوند.

PRICE در مقابل DISC:

فرمول PRICE: برای اوراق بهاداری است که سود دوره‌ای (کوپن) پرداخت می‌کنند.

فرمول DISC: برای محاسبه نرخ تنزیل یک اوراق بهادار بدون کوپن (zero-coupon bond) یا اوراق خزانه‌داری استفاده می‌شود که به صورت تنزیل منتشر شده و در سررسید به ارزش اسمی بازخرید می‌شوند.

DISC بر اساس قیمت فعلی اوراق، ارزش اسمی و مدت زمان تا سررسید، نرخ تنزیل را محاسبه می‌کند و برای ابزارهای مالی کوتاه‌مدت بدون سود دوره‌ای کاربرد دارد.

جدول زیر یک مقایسه اجمالی از این توابع را ارائه می‌دهد:

مزایای استفاده از فرمول PRICE در تحلیل‌های مالی

استفاده از فرمول PRICE در گوگل شیت مزایای متعددی برای تحلیلگران مالی و سرمایه‌گذاران دارد که آن را به یک ابزار ضروری تبدیل می‌کند:

• دقت بالا: این فرمول محاسبات پیچیده ارزش فعلی را با دقت بالا انجام می‌دهد و از خطاهای انسانی در محاسبات دستی جلوگیری می‌کند.
• صرفه‌جویی در زمان: به جای انجام محاسبات طولانی و دستی، می‌توانید با وارد کردن چند پارامتر، به سرعت به قیمت اوراق قرضه دست یابید.
• قابلیت سفارشی‌سازی: با تنظیم آرگومان‌های مختلف مانند نرخ بهره، بازده و فرکانس پرداخت، می‌توانید قیمت اوراق بهادار را در سناریوهای مختلف ارزیابی کنید.
• یکپارچگی با داده‌های دیگر: فرمول PRICE به راحتی می‌تواند با سایر داده‌ها و توابع در گوگل شیت ترکیب شود، امکان ایجاد مدل‌های مالی پیچیده‌تر و داشبوردهای تحلیلی را فراهم می‌آورد.
• دسترسی آسان: گوگل شیت یک ابزار رایگان و در دسترس است که استفاده از این فرمول را برای همه، از دانشجویان گرفته تا حرفه‌ای‌ها، ممکن می‌سازد.
• ابزاری برای تصمیم‌گیری آگاهانه: با داشتن اطلاعات دقیق در مورد قیمت اوراق قرضه، سرمایه‌گذاران می‌توانند تصمیمات خرید، فروش یا نگهداری اوراق را با اطمینان بیشتری اتخاذ کنند.

نتیجه‌گیری

فرمول PRICE در گوگل شیت ابزاری قدرتمند و ضروری برای هر کسی است که درگیر تحلیل و سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با پرداخت سود دوره‌ای است. از طریق درک دقیق آرگومان‌های آن، تمرین با مثال‌های عملی و آگاهی از خطاهای رایج، می‌توانید به طور موثر از این فرمول برای ارزیابی دقیق اوراق قرضه و اتخاذ تصمیمات مالی آگاهانه استفاده کنید. چه یک سرمایه‌گذار خرد باشید و چه یک تحلیلگر مالی حرفه‌ای، تسلط بر فرمول PRICE به شما امکان می‌دهد تا دید عمیق‌تری نسبت به بازار اوراق قرضه پیدا کرده و مدیریت پرتفوی خود را بهینه‌سازی کنید. با استفاده از این راهنمای جامع، اکنون آماده‌اید تا قدرت فرمول PRICE در گوگل شیت را در تحلیل‌های مالی خود به کار گیرید و به نتایج دقیق و قابل اعتمادی دست پیدا کنید.